Love Money : définition, avantages et fiscalité

Qu'est-ce que le Love Money ?

Quel que soit votre projet de création d’entreprise, vous avez besoin d’une mise de départ, même minime. Le Love Money fait partie des solutions de financement possibles.

Définition du Love Money

Le Love Money ou la Love Money ? Comme beaucoup de termes anglo-saxons, il est difficile de donner un genre à l'expression. Sur cette page, nous utilisons le Love Money au masculin…

Le Love Money est une levée de fonds auprès de ses proches, familles ou amis. Un moyen simple de monter son capital social avec ses proches, de créer un capital de proximité.

On parle d’épargne relationnelle : vos proches participent à votre création d'entreprise, par apport en fonds propres, prêt familial ou donation qui se transforme en apport personnel.

C’est un levier essentiel pour obtenir un prêt bancaire ou la confiance des investisseurs. Cela permet aussi de renforcer sa capacité d'autofinancement.

Le Love Money se conçoit au moment de la création de la société ou, ultérieurement, lors d’une augmentation de capital.

Caractéristiques du Love Money

L’aide financière de ses proches peut prendre différentes formes :

• un prêt familial aux conditions avantageuses ;

• une donation avec d’éventuelles exonérations de droits ;

• une entrée au capital social de la société.

Le montant varie de quelques centaines d’euros à quelques dizaines de milliers d’euros. En général, il est rapidement mobilisable par les proches.

L’impact psychologique du Love Money est essentiel : vous avez réussi à convaincre les personnes qui vous connaissent le plus que votre projet d’entreprise tient la route ! Vous êtes la bonne personne pour ce projet.

Lorsque le Love Money dépasse le cercle des proches, il devient alors crowdfunding. Au-delà de vos simples proches, vous arrivez à convaincre des tiers de participer à votre aventure entrepreneuriale. Le plus souvent, des plateformes de crowdfunding vous permettent de présenter votre projet au plus grand nombre.

Il peut exister d’autres formes d’entraide familiale pour un créateur d’entreprise :

• bénéficier du réseau professionnel de ses proches pour se lancer ;

• profiter d’une caution sur un prêt par un proche ;

• impliquer son conjoint dans sa création d'entreprise, etc.

Quels sont les avantages du Love Money ?

Un coût peu élevé

En général, le prêt familial est accordé à des conditions très favorables. Il n’est pas obligatoire de prévoir des intérêts. Un prêt familial à taux 0 est donc possible !

La donation de somme d’argent bénéficie d’une exonération de droits de mutation à titre gratuit (article 790 G du Code général des impôts). Si le donataire a moins de 80 ans, il peut donner 35 865 € tous les 15 ans à un enfant, petit-enfant ou arrière-petit-enfant. A défaut de ligne directe, il peut donner à ses neveux.

En complément, il existe un abattement fiscal de :

• 100 000 € lors d’une donation d’un parent à un enfant tous les 15 ans ;

• 35 865 € lors d’une donation à un petite-enfant tous les 15 ans ;

• 5 310 € lors d’une donation à un arrière-petit-enfant.

La donation doit être faite au profit direct de la personne, et non pas au capital de la société.

Un échange sur la gestion de la société

Entreprendre seul n’est pas toujours simple. En faisant entrer des membres de sa famille au capital de l’entreprise, vous les faites participer à sa gestion. Périodiquement, vous rendez des comptes sur le pilotage de l’entreprise et ses résultats.

Un avantage fiscal pour l’investisseur familial

Réduction d’impôt sur le revenu

Tout investisseur au capital d’une PME bénéficie d’une réduction d’impôt à plusieurs conditions :

• un investissement au capital social d’une entreprise non cotée ;

• un investisseur personne physique, domicilié en France ;

• un engagement de conservation des parts de 5 ans ;

• la PME emploie plus de 2 salariés un an après l’investissement ;

• une création d’entreprise de moins de 7 ans ;

• La société n’est pas une entreprise en difficulté.

Le montant de la réduction d’impôt est de 25 % pour un investissement avant le 31 décembre 2023. Il pourrait descendre ensuite à 18 %.

C’est la réduction d’impôt IR-PME ou réduction d’impôt pour souscription au capital d’une société non cotée dans votre déclaration de revenus.

Réduction d’impôt sur la fortune immobilière (IFI)

Le proche investisseur peut réduire son IFI de 50 % du montant investi au capital d’une PME, avec un plafond.

Quels sont les risques du Love Money ?

Les risques relationnels

Le financement affectif peut conduire à des disputes familiales. De nombreuses entreprises connaissent l’échec. Les proches peuvent alors perdre leur mise initiale.

Cela peut devenir une source de conflit familial. En particulier, si vos parents vous aident, en présence de frères et sœurs, des conflits peuvent survenir au moment de la succession. Tout doit donc être bien encadré.

Obtenez l’accord des deux membres du couple, le cas échéant ! Cela évitera les conflits familiaux. En outre évitez de solliciter des proches qui pourraient se trouver en situation délicate s’ils venaient à perdre cet investissement…

Les risques fiscaux

Pour l’investisseur, la réduction d’impôt est conditionnée à une détention de 5 ans notamment. Si les conditions ne sont plus remplies, l’avantage fiscal peut être remis en cause.

Comment lever des fonds via Love Money ?

Le Love Money s’inscrit dans une campagne de financement globale. Certains projets nécessitent peu d'investissements et cela suffit. La plupart du temps, l’investissement familial est le prélude d’une levée de fonds au-delà de son premier cercle de proches.

Préparez votre levée de fonds entre proches comme un appel à des investisseurs inconnus. C’est un bon moyen de tester votre capacité à convaincre et la solidité de votre projet.

En fonction de la forme d’investissement, soyez vigilant sur le formalisme :

• pour un prêt familial supérieur à 1500 €, nécessité d’un écrit ;

• pour une donation, nécessité d’une déclaration et d’un passage chez le notaire ;

• pour un investissement en capital, il est recommandé de rédiger un pacte d’associés.

Commencez par évoquer votre projet de création d’entreprise et votre recherche de financement. Si des proches montrent un signe d’intérêt, répondez à toutes leurs questions et soyez transparent. Les amis ne sont pas tous de bon business angels.

Pour que tout se passe bien, soyez professionnel même dans une levée de fonds entre proches :

• présentez un business plan,

• établissez un pacte d’actionnaires,

• soyez clair sur les risques d’échec et de perte financière.

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