Comment calculer et interpréter son résultat financier ?

Qu’est-ce qu’un résultat financier ?

Le résultat financier représente la différence entre les produits financiers et les charges financières d'une entreprise sur une période donnée. Il se calcule généralement à la clôture d’un exercice comptable.

Le résultat financier est un indicateur du compte de résultat et des soldes intermédiaires de gestion (SIG), ayant pour but de montrer la situation financière d’une entreprise. Typiquement :

• Un résultat financier négatif montre une entreprise en perte et endettée, qui doit plus d’argent qu’elle n’en gagne.

• Un résultat financier positif montre une entreprise qui enregistre un bénéfice financier.

Les charges financières englobent les intérêts d’un crédit à payer, les dotations et provisions financières, ou encore les frais bancaires.

Les produits financiers sont des revenus de placements (intérêts perçus, comptes épargnes, dividendes, etc.) ou des gains perçus à la cession de titres ou de valeurs mobilières de placements.

Quelle est la différence entre le bénéfice et le résultat ?

Le résultat financier ne s'intéresse qu’à la partie financière d’une entreprise. Il ne prend pas en compte l’activité opérationnelle (vente de produits/services, coûts de production, etc.).

Alors que le bénéfice représente le résultat global d’une entreprise après calcul de toutes ses activités. Si le résultat net (après impôts) est positif, on parle de bénéfice, s’il est négatif, on parle de déficit.

Pour calculer le bénéfice brut simplement, on soustrait le chiffre d’affaires à toutes les dépenses de l’entreprise. Pour trouver le bénéfice net, on soustrait l’imposition du bénéfice (qui varie selon le statut juridique).

Quelle est la différence entre le chiffre d'affaires et le résultat ?

Le chiffre d’affaires représente la totalité des ventes d’une entreprise (déjà encaissées ou non) avant de déduire ses coûts (taxes, charges fixes, dettes, etc.).

Le résultat net traduit la performance d’une entreprise après déduction des charges.

Le résultat financier, lui, zoom uniquement sur les produits et charges financières pour évaluer les gains ou les pertes financières.

Comment calculer le résultat financier d’une entreprise ?

Pour calculer le résultat financier, l’opération est relativement simple : une fois tous les éléments connus, on soustrait les charges financières aux produits financiers.

Formule du résultat financier = charges financières - produits financiers

Attention, votre comptabilité doit être à jour des charges et des produits, afin d’avoir un résultat financier exact.

On utilise différents comptes du plan comptable pour calculer le résultat financier, et notamment la classe 6 (comptes de charges), les charges financières (comptes 66), la classe 7 (produits financiers) et les comptes 76.

Voici des produits financiers issus du plan comptable pour calculer le résultat financier :

• Produits de participations (Compte 761) ;

• Escomptes obtenus (Compte 765) ;

• Autres produits financiers (768)

Voici quelques charges financières à prendre en compte :

• Charges d'intérêts (compte 661) ;

• Intérêts des emprunts et des dettes (comptes 6611) ;

• Escomptes accordés (comptes 665).

Prenez également en compte les reprises sur dépréciations et provisions (787) et les transferts de charges (791).

Pourquoi le résultat financier est négatif ?

Un résultat financier négatif indique que les charges financières sont supérieures aux produits financiers. C'est-à-dire que l’entreprise enregistre des pertes financières.

Un résultat financier négatif n’est pas obligatoirement signe de mauvaise santé financière. En effet, les entreprises ont tendance à s’endetter pour financer leur activité et investir.

Quand calculer le résultat financier de son entreprise ?

Cet indicateur financier se calcule à plusieurs moments de la vie d’une entreprise :

• Avant la création d’entreprise, au moment du business plan et du compte de résultat prévisionnel afin d’estimer les investissements nécessaires.

Il permet aussi de savoir quand atteindre le seuil de rentabilité de l’activité.

• À chaque clôture d’exercice, dans les comptes annuels. C’est une obligation comptable pour la majorité des entreprises.

• Dans le cas d’une reprise d'entreprise pour connaître sa santé financière et le montant de ses dettes.

D’autre part, les banques et les partenaires financiers demandent différents documents comptables, dont le résultat financier pour évaluer la santé financière de l’entreprise (et se décider sur l’accord d’un prêt).

Notez qu’en général, c’est un expert-comptable qui clôture les comptes et qui réalise le compte de résultat (et donc, le résultat financier).

Comment interpréter le résultat financier ?

L’interprétation du résultat financier dépend fortement de la situation de l’entreprise.

Pour savoir si votre résultat financier est solide, il est pertinent de le comparer aux autres indicateurs du compte de résultat :

• La marge brute, la marge nette et le résultat d'exploitation pour connaître la performance de l’activité.

• Le chiffre d’affaires et les bénéfices pour évaluer la rentabilité.

• Les ressources et les passifs du bilan comptable.

• Le cash-flow de l’entreprise grâce à l'Excédent Brut d'Exploitation (EBE).

On compare également le résultat financier aux exercices précédents pour suivre l’évolution des indicateurs dans le temps.

Un résultat financier positif ✅

Cela indique une bonne santé financière, peu ou pas d’endettement, des bénéfices ou des investissements rentables.

Bien que toute entreprise doive générer plus de revenus que de charges, un bénéfice trop important peut révéler un manque d’investissement, qui peut impacter la croissance, les revenus à long terme et la fiscalité (imposition sur les bénéfices).

D’ailleurs, il est intéressant de comparer le résultat financier et le résultat d’exploitation, qui illustre la vente des produits ou services de l’entreprise. Une entreprise qui tire la majorité de ses profits des produits financiers, n’est pas forcément dans une bonne position stratégique.

Un résultat financier négatif ❌

Cela indique que les charges sont supérieures aux produits. Les raisons sont multiples :

• des investissements peu performants ;

• une mauvaise gestion financière ;

• des taux d'intérêts élevés.

Mais un résultat négatif peut également provenir d’investissements importants pour générer de la croissance future, ce qui est une bonne chose !

Il convient de ne pas trop s’endetter et de chercher l’équilibre ou un résultat positif à moyen-long terme.

Comment optimiser le résultat financier ?

Améliorer le résultat financier d’une entreprise

Une entreprise ne fonctionne pas bien si son niveau d’endettement est trop élevé. Ainsi, il est nécessaire d’améliorer son résultat financier pour viser la rentabilité.

Voici quelques décisions à prendre :

• Réduire le poids des charges financières en renégociant des emprunts.

• Attendre une baisse des taux d'intérêt avant de trop investir.

• Avoir un besoin en fonds de roulement (BFR) négatif : optimiser vos stocks, demander des acomptes à vos clients, réduire les délais de livraison de vos fournisseurs.

• Limiter vos coûts variables (dépenses de matières premières, frais bancaires, main d'œuvre, etc.).

À nouveau, l’important n’est pas d’avoir un résultat financier positif à tout prix, mais de bien allouer chaque ressource et de garder un taux d’endettement raisonnable.

Selon votre secteur d’activité et votre situation comptable, il ne faut pas dépasser un taux d’endettement de 40 à 60 %.

Utiliser les ratios à partir du résultat financier de l’entreprise

Pour aller plus loin que le résultat financier, on peut s’aider d’autres ratios du compte de résultat pour :

• Comprendre le poids des charges financières dans l’activité : (charges financières/CA) x 100.

• La rentabilité de l’entreprise : (résultat net comptable/CA HT) x 100).

• Le ratio d’autonomie financière (endettement/fonds propres) : bénéfices nets/capitaux propres. S'il est supérieur à 1, l’entreprise est en bonne santé financière.

Simplifiez votre comptabilité

Centralisez et automatisez votre comptabilité grâce à votre compte professionnel Propulse

Ouvrir un compte