Qu’est-ce que le BFR (besoin en fonds de roulement) ?
Définition du besoin en fonds de roulement
En comptabilité des entreprises, le besoin en fonds de roulement (abrégé BFR) représente la différence entre les rentrées d’argent et les dépenses que l’entreprise doit engager avant de percevoir ses recettes. Autrement dit, il s’agit d’un décalage de trésorerie entre les dépenses et les recettes que l’entreprise doit financer pour continuer son activité.
Pourquoi calculer son BFR ?
Le BFR est indispensable à l’entreprise à plusieurs moments clés :
Lors de la création d’entreprise, vous devez faire un business plan. Le BFR sert alors à estimer la trésorerie nécessaire au sein du plan de trésorerie prévisionnelle.
Au quotidien, l’entrepreneur doit suivre son BFR comme un indicateur de bonne gestion et de bonne santé financière. Dès que le BFR se dégrade, vous devez procéder aux ajustements.
À noter : le calcul du BFR peut être approfondi avec le calcul du BFR normatif. Le BFR normatif est davantage utilisé par les experts-comptables. Il s’agit de faire une moyenne du BFR en tenant compte de l’évolution de chaque élément composant le BFR. Pour vous aider à remplir vos obligations comptables et à améliorer la gestion de votre trésorerie (notamment grâce au BFR), n’hésitez pas à vous faire aider par un expert-comptable.
Savoir estimer son besoin en trésorerie est une donnée clé de gestion. De nombreux entrepreneurs focalisent sur la croissance du chiffre d’affaires en délaissant leur trésorerie ! Ne commettez pas cette erreur, d’autant plus que piloter sa trésorerie et son calcul de BFR est désormais simple avec des outils de comptabilité et de gestion en ligne.
L’entrepreneur s’intéresse au BFR comme à tous les autres indicateurs de performance et de gestion : seuil de rentabilité, EBE (excédent brut d’exploitation), etc. Le calcul du BFR permet de connaître son besoin de financement à court terme et évite des ennuis.
Propulse by CA, votre compte pro 100 % en ligne
Comment procéder au calcul du BFR ?
La formule de calcul du BFR
La formule de calcul du BFR est la suivante :
BFR = actif circulant (créances clients, stock) - passif circulant (dettes fournisseurs)
Pour une entreprise de services, on adaptera le calcul du BFR :
BFR = travaux en cours (charges courantes à avancer pour pouvoir facturer ses prestations) + créances clients - acomptes clients
👉 3 éléments clés entrent dans le calcul du BFR :
L’encours moyen des créances clients : ce sont les sommes facturées aux clients mais non encore réglées ;
La valeur moyenne des stocks : ce sont tous les produits dont vous avez besoin pour que votre entreprise fonctionne sur une période donnée. Il peut s’agir des produits finis, des matières premières, des marchandises mais aussi de coûts de stockage ;
L’encours moyen des dettes fournisseurs : ce sont les sommes dues aux fournisseurs mais non encore réglées.
En principe, après calcul du BFR, celui-ci s’exprime en jour de chiffre d’affaires :
BFR (en jours de CA) = [ BFR / Chiffre d’affaires annuel HT ] * 365
Les 3 variables dans le calcul du BFR
Pour estimer le montant de votre besoin en fonds de roulement, il faut tenir compte de 3 éléments essentiels :
Les délais de paiement de vos fournisseurs : essayez de négocier des délais plus longs ;
Les délais de règlement des clients : optimiser les encaissements des clients est capital. Pour cela, vous pouvez traiter rapidement les factures, organiser le suivi minutieux des impayés, etc. ;
Le délai de rotation des stocks : il correspond au temps entre la date d’achat de votre stock et la date de revente au client. Pour mieux gérer ce délai, il faut essayer de le réduire.
Il est possible de jouer sur chacun de ces éléments pour améliorer votre BFR.
Comment analyser le calcul du BFR ?
Le BFR positif
Dans ce cas, le besoin en fonds de roulement est supérieur aux dettes du bilan comptable. L’entreprise devra donc trouver des solutions pour financer son besoin en trésorerie.
Plusieurs moyens peuvent être actionnés, notamment :
S’appuyer sur un découvert bancaire ;
Recourir aux fonds propres de l’entreprise ;
Utiliser les apports en compte courant d’associé ;
Demander un crédit entreprise.
Afficher un BFR positif n’est pas forcément une situation grave (c’est même souvent le cas dans certains secteurs d’activité). Mais elle doit être surveillée par l’entreprise pour ne pas s’aggraver.
Périodiquement, il est indispensable de calculer son besoin en fonds de roulement et surtout de le comparer au BFR précédent. L’analyse doit permettre de comprendre pourquoi le BFR se dégrade. Est-ce une situation saisonnière ? Cela révèle-t-il de mauvais payeurs parmi les clients ou une gestion des stocks à améliorer ?
Le BFR négatif
En présence d’un BFR négatif, le passif circulant est supérieur à l’actif circulant. C’est la meilleure des situations : l’entreprise possède ce qu’on appelle un excédent de trésorerie.
Elle peut s’en servir pour financer son développement, réaliser des investissements, etc.
Bon à savoir
Et le BFR nul ?
Si le BFR est égal à zéro, cela signifie que les ressources d’exploitation couvrent parfaitement les besoins. L’entreprise n’aucun besoin de financement à court terme.
Exemple de calcul du BFR
Paul dirige une entreprise présentant les caractéristiques suivantes :
Le chiffre d’affaires est de 600 000 € TTC, soit 500 000 € HT ;
Les achats représentent 40 % du CA, soit 240 000 € TTC (200 000 € HT) ;
Les clients règlent à 30 jours ;
Les fournisseurs règlent à 45 jours. Le délai de règlement des fournisseurs est donc de 45 jours x 40 % = 18 jours de chiffre d’affaires ;
Les stocks de matières premières représentent 1 mois d’achat.
Les stocks de produits finis représentent 8 jours de CA HT.
Attention à la TVA dans le calcul du BFR !
Pour calculer le BFR, on prend en compte les données HT (hors taxes) pour les stocks. En revanche, il faut prendre en compte les données TTC (toutes taxes comprises) pour les créances clients et les règlements fournisseurs.
|
Formule |
Montant |
|
|---|---|---|
|
Stocks de matières premières |
200 000 € x 1 mois/12 mois |
16 666€ |
|
Stocks de produits finis |
500 000 € x 8 jours/365 jours |
10 958 € |
|
Créances clients |
600 000 € x 30 jours/365 jours |
49 315 € |
|
Dettes fournisseurs |
240 000 € x 18 jours/365 jours |
11 835 € |
|
Besoin en fond de roulement |
(16 666 + 10 958 + 49 315) - 11 835 |
65 104 € |
Calculer son BFR est une étape importante et récurrente pour une entreprise. Mais avec un modèle de calcul fiable, vous pourrez réussir cette étape facilement !
Ouvrez un compte professionnel pour votre activité et référencez toutes vos transactions. Bénéficiez d'outils de comptabilité intégrée et d'un service client 7j/7
